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保险公司加速另类投资布局 主动转型拥抱变革2020-09-30 04:21

简介:就在上周,滴滴上下班高调宣告已完成了新一轮总额45亿美元的股权融资,而新的投资方则还包括Apple、中国人寿及蚂蚁金服等。其中,中国人寿输入了超强6亿美元的战略投资,其中还包括3亿美元股权投资及20亿元人民币的长年债权投资,同时双方未来还将环绕“互联网+金融”进行全方位合作。分析人士认为,作为一家大型保险企业,中国人寿布局滴滴不仅是因后者不具备的极大市场潜力,同时也折射出了当前险要企须通过另类投资来减轻投资压力的现状。险要企加快另类投资布局只不过,这并不是中国人寿首次移动上下班领域。2015年中国人寿还曾投资滴滴上下班的众多竞争对手Uber。为何中国人寿不会自由选择布局这一领域?从投资布局来看,滴滴和UBER都是近年来蓬勃发展的微信上下班软件里的佼佼者,且吸金能力强劲。根据统计资料,Uber和滴滴近两年总融资分别为79亿美元和57亿美元,可观的上下班市场使得资本大大汇集,无形间造成了滴滴和Uber的微信大战。“作为一家大型保险企业,中国人寿手牵手滴滴不仅看上了后者极大的市场潜力,也将对其互联网化获取协助。”广发证券分析师曹恒乾说道。数据表明,截至2015年,滴滴微信进账14.9亿订单,总计行经时间4.9亿小时,总计构成128亿公里,总计登记乘客多达3亿,司机多达1000万,登记用户月均增长速度近13%,表明出有滴滴上下班强劲的市场潜力。“滴滴作为一款以手机移动末端居多的APP应用于,是互联网应用于中顺利的典范。而中国人寿手牵手滴滴,将利用滴滴较好的用户覆盖面积,更进一步挖出其互联网深度,同时对滴滴投资也将享用其日后的茁壮报酬,是双赢之荐,优势互补。”曹恒乾更进一步分析称之为。除此之外,中国人寿布局滴滴上下班,也折射出了当前险要企须通过另类投资来减轻投资压力的现状。在资产荒的背景下,保险公司面对较小投资困境,而另类投资以其灵活性和广泛性,已沦为保险公司解决传统投资压力的新方向。

保险公司加速另类投资布局 主动转型拥抱变革

根据2014年2月保监会公布的《关于强化和改良保险资金运用比例监管的通报》,保险资金可投资的金融资产分成流动性资产、相同收益类资产、权益类资产、不动产类资产和其他金融资产五大类资产。根据一般性定义,保险另类投资范围即《通报》中的不动产类资产和其他金融资产两大类。其中,不动产类资产还包括基础设施债权计划、不动产债权计划及不动产(国内外);其他金融资产还包括子集信托计划、银行财经、项目资产反对计划及其他保险资产管理产品。近两年来,中国人寿资本运作频密,战略性投资布局意图十分显著,特别是在是对另类投资的兴趣在逐步增大。该公司趁此机会在2014年和其全资子公司国寿投资签定另类投资协议,由后者专门负责管理集团涉及另类投资管理。此次滴滴6亿美元投资,也是由国寿投资已完成。不仅如此,中国人寿去年还先后并购中国邮政储蓄银行和广发银行股权,并购已完成后持有人其股份分别为不多达5%和43.686%。曹恒乾分析,“除去战略上布局,如强化银保合作,扩展渠道,中国人寿还大力扩展海外投资,如对Uber全球和TPG的股权投资,皆突显出有其加码另类投资的战略焦点。”值得一提的是,去年曾首演的险要资“举牌潮”,本质上也是由于行业感受到了投资压力,而谋求替代投资的一种本能反应。事实上,保险收购业务在近年来愈发风行,且大有新兴市场打破欧美市场之势头。险要企另类投资不应主动转型亲吻变革虽然另类投资将是保险资金未来运用的最重要方向,特别是在是在接入实体经济领域,但目前保险资金另类投资也不存在一定挑战。自2012年保险投资渠道拓宽以来,保险资金在另类投资方面的进展主要反映在:一是投资领域大大扩展,由根本性基础设施建设项目,扩展到了地方基础设施、能源、原材料及地产等行业或领域;二是投资工具激增,投资便利性提高,新政后减少了不动产投资计划、信托和保险资管产品等工具;三是投资规模大幅度减少,一些保险公司另类投资的占比早已相似保监会的监测比例。“另类投资是对比常规的权益类和固收类资产投资而论,投资品种更为明确,但风险也有可能适当提升。”一位保险公司资管人士说道,一方面产品收益率随着地方债务移位和货币政策的大大严格,利率急遽下降,与保险资金的成本给定压力更加大;另一方面,大量汇集的可投资出产却面对无源可投的窘境,特别是在是利率上行和股市下滑导致两者的投资收益都大打折扣。但在宏观经济L形走势的背景下,资产配备荒将不可避免,保险资金除了要主动减少收益预期,侧重防止风险外,仍必须采行多元化的配备策略,特别是在是另类投资、海外投资、股权投资等。因此,之后增大另类投资比重,也沦为了险企不约而同的战略自由选择之一。不少业内人士回应,考虑到2016年乃至2017年的宏观环境,不少保险公司将之后增大另类投资比重。回应,泰康资产副总经理李振蓬回应,另类投资不应主动转型亲吻变革。“另类投资未来将由债权投资模式改以股权投资模式,由重视主体信用改以重视以专业资产管理能力为基础的资产信用,由侧重规模改以注重质量效益,以构建业务可持续性、盈利能力的强化。”而且,“努力实现再行均衡的中国经济将不会为另类投资业务的转型获取机会。”李振蓬指出,在利率上行周期,可以通过另类投资,取得流动性溢价,也可通过专业化管理,提高人组投资收益水平。在结构性改革中,不致减少各类资产价格的波动性,而价格的波动为逆向投资获取了有可能。从未来的投资机会来看,李振蓬建议,不应以“有平稳现金流、宽期限”居多线,研究和挖出细分市场,大力展开非上市股权投资;同时,还要集中风险,展开全球化配备,急剧前进能获取较好的现金收益和总收益的境外投资。声明:凡本网车站标明“来源:沃保网”的文章,版权均属沃保网所有,如须要刊登,请求再行读者《内容刊登许可解释》,按照涉及规定取得许可。予以许可,禁令刊登、摘编,如有违背,追究责任法律责任;资讯内容中如有提到保险产品信息仅供参考,明确请以保险公司官方月条款不尽相同;如有牵涉到信息准确性偏差,请求联系沃保官方客服。